Что понимают под управлением ценными бумагами?

Формирование пакета ценных бумаг осуществляется в 5 этапов. Сначала инвестором определяются основные цели создания портфеля, допустимая степень риска, возможная доходность, а также предполагаемая стратегию. На втором этапе необходимо провести анализ существующих инструментов фондового рынка. Третий этап подразумевает создание списка ЦБ, из которых планируется формировать портфель. На четвертом этапе осуществляется повторный анализ каждого из выбранных инструментов и оценивается их влияние друг на друга. И на последнем этапе осуществляется комплексная оценка полученного портфеля в целом.

Управлять инвестиционным портфелем достаточно сложно. Для того чтобы это делать грамотно, нужно обладать определенными знаниями, навыками и опытом работы на фондовом рынке, чтобы уметь правильно оценить ситуацию и вовремя отреагировать на изменения.

Не зависимо от стратегии, выбранной инвестором для управления данным портфелем, неоправданно высоких рисков лучше избегать. Уменьшение уровня риска портфеля обычно достигается путем введения в его состав стабильных инструментов (которые характеризуются низким уровнем доходности).

Государственные ЦБ считаются самыми надежными инструментами фондового рынка, и, как следствие, самыми низкодоходными. Полной противоположностью государственным считаются ценные бумаги, выпущенные коммерческими структурами, только начинающими свою деятельность. Эти инструменты могут принести инвестору существенные доходы, однако и риски с ними будут связаны немалые.

Сбалансированным считается такой портфель, отношение риска к доходности по которому удовлетворяет запросы инвестора. Каждый инвестор самостоятельно определяет, каким именно должен быть сбалансированный портфель. Для инвестора, который не любит рисковать, подойдет консервативный портфель с минимальными рисками, но и минимально возможными доходами. Если же инвестор предпочитает более активное поведение на рынке и не боится рисковать, он может выбрать более агрессивный портфель.

Часто бывают и такие случаи, когда инвестор, не обладает достаточным уровнем знаний или свободного времени. Тогда он передает свой инвестиционный портфель в доверительное управление. Управлять портфелем в этом случае будет профессионал с опытом работы на фондовом рынке, так что подобная схема сотрудничества порой бывает намного эффективнее, нежели самостоятельное участие в управлении инвестиционными инструментами.

Портфельный менеджер, управляя портфелями нескольких клиентов, для каждого подбирает индивидуально и сам портфель, и стратегию работы с ним. Число доступных такому менеджеру инвестиционных инструментов на порядок выше тех, которые доступны обычному частному трейдеру.

Фондовым рынком в целом в нашей стране управляют государственные органы. Система регулирования формируется, исходя из интересов участников рынка, с учетом всех проблем, возникающих в процессе управления.

То есть процесс управления направлен на достижение максимального уровня эффективности функционирования рынка в целом и всех его участников: инвесторов, эмитентов, различного рода посредников и самой инфраструктуры.

Различают внешние и внутренние рычаги регулирования рынка. Внешние рычаги связаны с деятельностью государства в целом, международными взаимоотношениями, а также различными законами и прочими нормативными актами.

Рычаги внутреннего регулирования — это внутренние нормативные документы отдельно взятых организаций.