Что такое инвестиционные ценные бумаги?

На сегодняшний день ценные бумаги — это один из наиболее используемых инструментов инвестирования в мировой практике. Чего пока нельзя сказать о российском рынке. Наши соотечественники пока с опаской относятся и к ценным бумагам, и к операциям, связанным непосредственно с ними.

Если отечественный инвестор все же отваживается на покупку ценных бумаг, то, как правило, речь идет о ЦБ различных инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд — это структура, созданная с целью накопления средств, полученных от частных инвесторов, и их дальнейшего реинвестирования в различные ЦБ для получения максимальной прибыли.

Вкладывая свои сбережения в инвестиционные фонды, частные инвесторы получают возможность зарабатывать, имея в наличии даже небольшие денежные суммы.

Инвестиционный фонд (при условии определенного опыта функционирования на рынке) предоставляет своим вкладчикам ряд существенных преимуществ.

Во-первых, участие в ИФ позволяет инвестору пользоваться теми же привилегиями, которые доступны довольно крупным участникам фондового рынка (в частности — получением довольно солидных доходов).

Во-вторых, вступая в ИФ, частный инвестор открывает для себя целый ряд ранее недоступных инструментов фондового рынка, тем самым, снижая возможные риски.

В-третьих, управляют средствами ИФ профессионалы, что позволяет участникам с одной стороны сэкономить личное время, а с другой — размещать свои средства на фондовом рынке, не вникая во все нюансы.

В-четвертых, инвестирование в ИФ позволяет клиенту значительно сэкономить на расходах, связанных с вложением средств в ценные бумаги.

Инвестиционный портфель ценных бумаг, приобретаемый ИФ, может быть как однородным (состоять из однотипных ЦБ), так и разноплановым (то есть состоящим из различных ЦБ). Структура портфеля может зависеть от пожеланий самого инвестора, уровня профессионализма управляющего и предполагаемого уровня доходности.

Акции, облигации, всевозможные сертификаты и векселя — все эти ЦБ обладают определенными инвестиционными качествами. По своим качествам акции могут быть совершенно различными, но, не зависимо от вида, доходы держатель может получать как в виде дивидендов (части прибыли предприятия-эмитента), так и в виде курсовой разницы (купив их по одной цене, а, продав дороже, можно также неплохо заработать).

Дивиденды акционеры получают регулярно (ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Что касается курсовой разницы, то она получается единожды — при продаже акций.

Если рассматривать облигации, то они обычно приносят доходы в виде так называемого купона (исключение составляют бескупонные облигации, по которым доход получают в виде дисконта). Все облигации представляют собой срочные ЦБ. Они погашаются эмитентом в конце срока (при этом облигации с купоном погашаются по цене с учетом процента, а бескупонные — по номиналу).

Векселя позволяют получать доход только от разницы между ценой покупки и суммой их  погашения. Покупая векселя задолго до конца срока погашения, инвестор обычно платит сумму, намного меньшую номинальной. В момент погашения, инвестор получает как дисконтную прибыль, так и дополнительную, начисляемую за период отсрочки платежа. В итоге вексель получается одной из самых доходных ЦБ.

При необходимости, вексель можно обналичить досрочно в банке (естественно, банк возьмет за эту операцию определенный процент). В дальнейшем банк будет самостоятельно предъявлять такие обналиченные векселя эмитенту к погашению.

Еще одна из распространенных ЦБ — банковский сертификат. Это может быть либо депозитный сертификат (с ними работают юрлица), либо сберегательный (для физлиц). Данный вид ЦБ предполагает лишь купонный доход.