Тонкости кредитования инвестиционных проектов

Среди большого количества различных кредитных продуктов, предоставляемых российскими банками, особое место занимает кредитование инвестиционных проектов. Тут свои нюансы и свои тонкости оформления. Как правило, финансирование инвестиционных проектов осуществляется двумя способами: путем финансирования новых бизнес-проектов, а также инвестированием в существующие предприятия и компании.

Это принципиально разные виды кредитования, основное отличие которых заключается в разном уровне риска для кредитора. Так, если инвестиционный кредит выдается крупному предприятию, успешно функционирующему на протяжении длительного времени, кредитор в состоянии проанализировать его финансовое состояние и сделать вывод о перспективе возврата данного кредита.

Определяя финансовое положение будущего заемщика, и прогнозируя дальнейшую перспективу развития предприятия, банки перестраховываются, занижая получаемые результаты. Как правило, анализируя финансовый статус предприятия, банки не учитывают, что после получения кредита у заемщика появятся не только дополнительные обязательства, но и дополнительные доходы, полученные в результате проведенных инноваций или расширений. А ведь инвестиционные кредиты как раз и оформляют для модернизации производства, расширения, открытия филиалов (всего, что должно привести к росту доходов).

Подобные сделки можно считать долгосрочным инвестированием средств для банка, связанным с достаточно низким уровнем риска. Так что банки стараются предоставлять действующим предприятиям инвестиционные кредиты на довольно выгодных условиях, привлекая как можно больше крупных надежных клиентов.

Что касается финансирования новых проектов за счет инвестиционного кредитования, такие сделки считаются более рискованными. Следовательно, получить подобный кредит будет намного сложнее, и условия по нему будут намного жестче.

Анализируя риски, связанные с оценкой деятельности будущего предприятия, банк не может отталкиваться от существующих фактов, ввиду их отсутствия. Специалист может делать оценку, исключительно исходя их прогнозов и предположений.

При расчете потенциальной платежеспособности будущего предприятия может быть учтен опыт учредителей (если таковой имеется). Инвестируя в открытие нового дела, банк, если сочтет его финансово привлекательным, постарается выступить не в роли кредитора, а в роли именно инвестора, чтобы получать не проценты по кредиту, а часть прибыли.

По программе инвестиционного кредитования банки часто осуществляют финансирование объектов незавершенного строительства (если это достаточно перспективно).

Как и по другим видам кредитования, условия сделки (сумма кредита, его форма, срок и ставки) будут установлены в индивидуальном порядке, исходя из предполагаемого риска. Немаловажную роль сыграет в данном процессе и наличие залога.

Инвестиционное кредитование в нашей стране в настоящее время находится на начальном этапе своего развития и не является массовым, однако имеет довольно неплохие перспективы в будущем.